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世界经济入门

  • 作者[日]西川润
  • 译者王广涛
  • 出版社江西人民出版社
  • 出版时间2017年10月
  • 定价42.00元
  • 装帧平装
  • 开本1/16
  • 页数272
  • ISBN978-7-210-09574-3
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一本书厘清世界经济格局 著名经济学家穷数十年学术探究之功,一版再版的世界经济入门书

  1. 详细信息

《世界经济入门》横版.jpg

著   者:[日]西川润

译   者:王广涛                                   字  数:205千

书   号:978-7-210-09574-3                       页  数:272

出   版:江西人民出版社                            印  张:17 

尺   寸:690毫米×960毫米                         开  本:1/16

版   次:2017年10月第1版                         装  帧:平装

印   次:2017年10月第1次印刷                     定  价:42.00元

正文用纸:胶版纸

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编著者简介

西川润,日本著名经济学家,早稻田大学名誉教授。

经济学博士,专攻国际经济学和发展经济学。在引领发展经济学领域研究前沿的同时,还积极从事NGO活动。著有《世界经济入门》(作者的权威性与严谨治学态度使本书一版再版,成为日本众多高中、大学以及普通读者厘清世界经济格局的必读书)、《超越全球化——脱离高速增长期的日本的选择》《为了人的经济学——考虑发展与贫困》等。 

译者简介

王广涛,日本名古屋大学法学博士,复旦大学日本研究中心青年副研究员。译有《深度案例思考法》(合译)、《经济高速增长期的日本政治学》(合译)等。 

内容简介

美国次贷危机引发全球金融海啸,欧洲各国相继陷入主权债务危机……如今,世界经济迟迟未能摆脱这两大危机之后的低迷状态,甚至还有可能陷入更严重的萧条。

全球化带动世界贸易取得了飞速发展,这一过程导致世界经济发生了哪些根本变化?各国和各地区又将以何种方式来应对和解决新局势下的各种问题?

英国公投脱离欧盟,特朗普当选美国总统,美联储宣布加息……信息技术的发展使人们能够随时获知世界形势的风吹草动。然而,面对错综复杂、众说纷纭的格局变化,我们更需要深入了解现象背后的本质原因,冷静思索世界经济的未来趋势。

本书结合大量详尽数据、图表以及关键词专栏,全方位、多角度地将世界经济的发展变化过程、基本构成要素、热点问题以及发展趋势展现在读者面前,帮助我们每一个人去思索何为真正的富足生活,以及我们如何为此目标倾力以赴。

 

简目

 

  世界经济的双重危机——金融危机和主权债务危机 001

I 部分 全球化背景下的世界经济

1  全球化与区域化的是是非非 019

2  世界贸易与各项协定 042

3  跨国公司,世界经济的拓荒者 057

4  美元的霸权与新型货币的崛起 077

II 部分 世界经济的基础

5  100 亿人的地球 099

6  人口与粮食的动态平衡 120

7  能源与资源——福岛核泄漏事故之后的思考 139

8  兼顾发展与环境,建设循环型社会 166

第Ⅲ部分 世界经济的十字路口

9  南北问题、ODA 与区域秩序 189

10  军事化发展与市民社会的深入 229

  新的富足生活需要我们做出选择 249

出版后记 257

前言

本书原名《世界经济入门》,第一版出版于1988 年,1991 年和2004 年又分别出版了第二版和第三版。本书得到了广大读者的厚爱,并被一些高中和大学列为国际经济学或政治经济学的首选读物。笔者曾在第一版的前言中提出,探索对国民而言的真正富足,需要从全球性视野思考,并在区域性层面行动。本书多次重印和再版,说明这个观点得到了广大读者的认同,并且直到今天仍然有助于我们思考日本在世界所处的地位。

第三版对第二版中未能涉及的全球化发展及市民社会的兴起做了详细论述。首先对于全球化的问题,本书并未仅从经济的角度来介绍,而是在第一版和第二版的基础之上,采用新的视角,指出人权和环境等价值观的全球化与经济全球化同步发展,二者时而对立、时而相关,共同塑造了今日世界的新秩序。

其次是关于市民社会的兴起。过去的国际经济教科书一般只将国家和企业看作世界经济的参与者(能动因素),但20 世纪90 年代以来,国际社会越来越关注以独立个人为基础的市民社会的作用,市民社会成为纠正全球化导致的“政府失灵”和“市场失灵”的重要参与者。第三版关注和分析了市民社会作为第三种经济参与者对于纠正经济全球化带来的各种不均衡所起到的作用。

如今,第三版出版以后又过了十几年,世界经济秩序进入21 世纪以后出现了以下两点最主要的变化。第一,20062009 年期间,世界经济发生了一次严重危机,这是20 世纪80 年代以后新自由主义盛行导致跨国公司和货币经济泛滥造成的。危机由美国金融机构的次贷危机开始,雷曼兄弟公司等大型金融投资机构相继破产,为企图依靠过剩流动性寻求增长的世界经济泼了一盆冷水。危机之后,一些国家为了重振市场经济所采取的财政金融政策导致政府债务激增,又使主权债务危机浮出水面。这种情况给各南欧国家人们的生活带来了直接影响。2013 年秋,资本主义世界体系的大本营美国也出现了债务危机,事态发展甚至

导致政府机构一度关门。也就是说,进入21世纪之后的十几年内,之前就存在的“市场失灵”和“政府失灵”被进一步放大。

第二个变化体现在南北问题方面。石油危机之后,世界工业中心向南方转移,金砖国家(BRICS,巴西、俄罗斯、印度、中国和南非)等新兴经济体在全球经济中所占的比例有了飞跃性提高。南北之间的力量对比发生了变化,从美苏两极到G7,再到G20,这一点也体现为世界经济治理模式的变化。

20 世纪后半叶也是南北问题的时代。经历了两次世界大战之后,一直为发达国家提供廉价资源的南方国家开始觉醒,它们首先实现了政治上的独立,接下来便着手否定南北之间的旧国际分工体系。南北问题的根源在于一直受发达国家压制、被边缘化的人们开始质疑其所受到的统治。这半个世纪里,南方国家在全球化进程中获得工业化发展,南北关系发生了变化,同时北方富裕国家的内部也出现了贫富分化现象,即一小部分拥有特权的富裕阶层与大多数平民阶层的对立。这种对立表现为“1% 99%”的问题(序章),也表现为日本福岛核电站泄漏事故和冲绳县普天间美国军事基地搬迁等问题所体现的,国内中心地区与周边地区的贫富差距、利害冲突、前者对后者的怀柔和同化以及后者在这种情况下仍然追求独立和自尊的顽强意志和相关运动。表面上看,南北问题在全球各类问题中已经变得不那么明显,但实际上它却正在变为随时都会在世界任何地方发生的问题。

作为一本全新的世界经济入门书籍,本书将上述两个变化纳入视野,在此基础上探讨如何看待21 世纪前10 年的世界经济,以及如何思考今后十几年将会出现的变化。

本书继续沿用第三版的基本结构。包括:第I部分 全球化背景下的世界经济,从贸易、投资、货币等方面探讨全球化如何推动了世界经济的发展;第II 部分 世界经济的基础,详细分析了人口、粮食、能源、环境等各基本要素的变化;第III部分世界经济的十字路口,考察在前面各要素基础上推动世界经济发展的各种动态因素。在章节安排方面,本书增加序章,总结了21世纪前10年里发生的重要变化,并将前三版最后一章“日本的选择”的内容归入结语当中。本书的写作初衷仍然是分析世界经济,阐明日本所处地位,相关数据在这一版中均更新为21世纪前10年的最新数据。

尤其值得一提的是,最近十几年间,日本和世界都出现了不同的发展路线,本书将这些路线之间的对立也纳入视野,探讨日本在后经济增长时期与世界同步前进所必需的条件。正如2001 年“9·11”恐怖袭击给美国人的世界观带来了巨大冲击,2011 年“3·11”日本大地震导致的福岛核电站泄漏事故也加速了世界的变化,使持续了几十年的自上而下式发展体系受到重挫。日本面临着互相对立的两条路线:一条是既得利益的受益者们所极力推崇的,幻想日本可以通过改变和重建原有的政官财体制a重现经济增长;另一条路线认为日本可以通过市民合作,实现后经济增长时期的软着陆,保持可持续稳定发展,使经济社会向更加重

视生活质量的方向发展。

作为今后的道路,日本必须从改变生活方式开始,放弃过去那种超出本国资源承受能力的生活。此外,为了纠正货币经济大潮中的“市场失灵”,日本必须改变自上而下的国家监管体制,开拓出一条自下而上的社会监管之路,沿着这个方向推进结构改革。这种改革只有通过市民社会的参与和公共空间的扩大(第10章)才能实现。人们往往容易出于对全球化的恐惧而走向民族主义的道路,很多国家在这一点上并无二致。但是这条道路的前方笼罩着军事经济扩张和核战争的阴影。世界上还存在另一种趋势,即追求对话、合作及和平。为了走上这后一条道路,日本首先必须反思自己,改变物质至上的价值观,以人为本,作为“地球公民” 在全球主义的大潮中生活下去。对进入后经济增长时代的日本来说,这才是最现实的选择。同时,这也是日本迎接世界新秩序,为这个人口持续减少的国家注入新活力的唯一出路。

笔者认为,世界经济的全球化发展与日本经济本身的变化密不可分,要在全球化时代生存下去必须做出正确的选择,这也是本书的最大特点。在当今的全球化时代,我们首先需要从改变身边的生活开始,迈出改变世界的第一步,这也将帮助我们实现真正适合自己的富足生活。希望本书能为即将踏出这一步的读者提供有益的帮助。

岩波书店新书编辑部的坂本纯子女士在本书编辑过程中提出了很多宝贵建议,在此表示感谢。

西川润

后 记

结 语  新的富足生活需要我们做出选择

世界秩序正面临着近现代以来的又一个新的转型期,这个转型期意味着什么?在各发达国家同时处于转折点的这个时期,战后迅速发展成为OECD 成员的日本又有哪些选择?这就是本书所讨论的问题。

21 世纪以来,金融危机席卷世界经济,以传统的财政金融政策应对危机又导致了多个国家的主权债务危机。双重危机清楚地揭示出,近代以来,特别是第二次世界大战以来不断加速的资本积累体系即将面临重大转型时期。

就日本经济经来说,第二次世界大战结束以后,在优先经济增长,人权居于其次的集权体系下,依靠高强度的资本积累赶超发达国家的阶段已经在20 世纪80 年代就已经结束了。

日本经济能够从后发状态实现快速增长,主要原因包括引进和模仿发达国家的先进技术、南方国家提供廉价原料及燃料,以及发达国家旺盛的消费需求,这些都与全球化经济的开放体系直接相关。如今,这些因素对日本来说都已经不复存在,日本即将驶向“没有航海图的世界”。过去促进日本经济增长的要素现在已经转移到了亚洲的新兴经济体。

无论从国际来看,还是从国内来看,第二次世界大战之后的几十年来,推动日本经济发展的资本积蓄万能机制如今显然已经陷入了僵局。

国际方面,20 世纪下半叶全球人口从25 亿向60 亿人增长的转型期里,促进日本和新兴工业化经济体(NIES)实现经济增长的因素在21 世纪前半叶全球人口从60 亿向100 亿人增长的阶段都将不复存在。

其原因如下,第一,经济全球化发展促进发展中国家开始追赶发达国家,发达国家随之进入经济饱和期,发展为稳定状态的经济(stationary economy);第二,企业跨国化经营和货币经济横行;第三,全球贫富差距增大,出现社会分裂,年轻人、中老年人、女性、外国人等弱势群体被疏离于社会主流之外;第四,环境破坏和生态系统恶化使人们认识到地球的极限。

这些也是需要在全球范围内寻求解决的课题。首先各国当然都应该采取措施,但是仅靠单个国家各自努力却未必能够解决这些问题。也就是说,全球化课题需要通过国际合作来解决。同时,解决这些课题不能像资本积累至上的高速增时代一样只靠政府、市场及大型企业来主导,还需要市民社会作为第三个参与者与政府和企业进行合作,开拓新的发展途径。这些跨境合作将会抵制经济全球化时代在全球范围内出现的军事化竞争,开拓出一条通往和平世界的道路。本书认为,爱好和平的新参与者的出现,必将带动经济社会治理模式走向民主,推动公共空间进一步扩大,以及市民广泛参加。

 

关键词 稳定状态的经济(stationary economy

稳定状态的经济不以资本积累及高速增长作为社会经济的目的,而是将经济增长视为社会发展的一环,以符合人口增加幅度的资本积累为前提,更重视社会在质的方面的提高。20世纪90年代以来,日本经济增长速度约为1%2%,这也可以看作是经济实现稳定状态的一个条件。21世纪以来,日本人口数量进入负增长时期。根据第5章的内容,人口减少绝非值得高兴的好事,但却可以成为一个契机,促使人们转而思考如何提升生活质量。然而,日本的执政者们却仍然固守旧的财政金融政策,一味增发国债,在通往危机的道路上执迷不悟。

 

国内方面,日本面临的课题包括,使国家主导型独裁发展体制(政官财体制)实现民主,依靠市民社会和新型治理模式构建稳定的经济体系。

2011 年“3·11 大地震”引起的福岛核泄漏危机标志着日本经济正面临着一个重要的转型期。

20 世纪90 年代初泡沫经济崩溃以后,日本经济被称为“失去的20 年”或者“通缩经济”,然而这个时期1%2% 的经济增长率并不意味着经济萧条。虽然在19971998 年的亚洲金融危机和20072010 年的世界金融危机的影响下,日本也曾出现零增长,但这是由于资本主义经济受货币经济左右而造成的危机。

与外部危机相比,日本经济中还存在一些固有问题,比如比其他OECD 成员更高的少子老龄化速度、国内资本外流,以及全球化导致的劳动力市场重组,即日本式管理体系的崩溃和劳动力的非正式员工化等,这些才是日本所面临的真正危机。其中最严重的危机是,国家主导型经济体制(政官财体制)过去一直推动了日本经济高速成长,但在经济全球化和国民价值观多样化的夹击之下,这种体制现在已经走进了死胡同。从这个角度来看,正如美国政治经济学家苏珊·乔治一语道破的,危机正是下一个时代的大好时机。

福岛核电站的核泄漏事故揭示了发展式独裁治理模式寸步难行的困境。日本最早作为美国核电市场的买家开始了对核电的和平使用,不久即被日本政官财体制发展成其扩张权益的一环。他们与电力产业的垄断机制勾结形成权力集团,把核电的安全神话当作护身符,在日本由上至下型支配体系中扮演了重要角色。核电的发展还与日本重建军备、以期将来拥有核力量的安全保障动向同出一辙。核电政策权力集团在经济高速增长时期向人烟稀少的地方大量投入资本,发展核电事业。从这个意义来看,日本政官财体制对能源领域的垄断机制象征着日本中央集权型的资本积累及高速增长机制。

福岛核电站发生核泄漏事故之后,全世界以及日本国内都出现了更强烈的去核电化呼声。去核电化象征着发展式独裁治理模式所遇到的危机。此外,它也体现了OECD 国家越来越明显的稳定状态的经济和社会发展趋势,即对更健康的生活方式而非对GDP 的追求。事实上,以切尔诺贝利核事故及福岛核泄漏事故为契机,已经有很多国家开始将社会经济发展向去核电化、使用天然能源的方向转换。转换方向一方面有助于实现经济的可持续性发展,另一方面也可以减缓人口减少,实现人口与社会的稳定。

 

关键词 良好生活状态(well-being

一直以来,福利(welfare)都是仰仗政府及大型企业自上而下的“施舍”实现的,但现在这种福利体系已经达到了极限。OECD 各国在后经济增长时期需要确立新的社会目标,即从一味追求GDP 增长转为重视人的因素,在就业、居住、健康、教育、男女平等、社区发展、环境、生活安全等领域促进居民的参与,建设内涵丰富的宜居型社会。

 

目前,日本正处于两种路线竞争对立的转型期。

2009 年日本政权更替,国民期待看到新的方向,但民主党政权上台后却仍然因袭旧体制政策,任凭各股势力在混沌状态下争权夺势,并未指出明确的新方向。2012 年底,以重建政官财体制为己任的安倍政权登上政治舞台。安倍政权采取异次元金融缓和政策和款待四方式的财政政策,政府操控日元贬值和股票升值,实现大企业的出口主导型繁荣,属于典型的涓滴经济学(trickle-down economics,大众依靠强者的繁荣带来些微收益)政策。其负面效应是造成提高消费税、TPP 等的经济自由化政策导致就业市场不稳定、地方及第一产业进一步衰退,以及增发国债给下一代国民带来沉重负担等。不仅如此,安倍政权还主导修改日本宪法、重启核电项目、强行通过《特定秘密保护法》以及参拜靖国神社等,试图通过这些方式来煽动民族主义情绪。

安倍政权用经济增长当作迷惑国民的诱饵,宣扬民族主义,重建强权统治体制,但如今实现经济增长的结构性因素已经永远消失,这些做法只会带领日本走向更严重的危机。实际上,日本加入TPP、行使集体自卫权以及在冲绳基地问题上向美军让步,这些在表面上接近美国的肤浅做法已经导致了日本与亚洲邻国关系紧张。日本与美国之间的这种协作关系将进一步导致全球范围内的结构失衡。

相比之下,发达国家已经出现越来越强烈的去核电化趋势,经济发展正在向稳定状态转换,探索更好的生活方式,从身边开始实现新的富足生活,这才是日本实现自上而下治理模式的民主化发展,与世界相连的道路。

当前的世界经济处于重大的转型期,日本的变化也与世界处于同一个轨道之上,因此如今的日本面临着另一个出口去追求新的富足生活,必须避免回到曾经走过的旧路上,这就是本书试图阐明的问题。

 

 

正文赏读

序 章  世界经济的双重危机——金融危机和主权债务危机

 

全球化发展与金融危机

进入21 世纪以后,世界经济呈现出动荡状态。

这一时期发生了两个重大变化,一个是始于美国的金融危机,另一个是其后发生的主权债务危机。前者与资本主义经济的“ 市场失灵”有关,后者则与推动近代发展的民族国家体系的“政府失灵”相关。二者都宣告着近现代世界在西欧霸权形成之后进入了转型期。当然,这两大危机并不是21 世纪突然发生的,而是在从20 世纪下半叶持续至今的资本主义经济体系中,资本积蓄及经济高速增长的方式出现了危机。

 

关键词 市场失灵(market failures

根据促进资本主义经济体系发展的新古典经济学理论,个体在市场经济中追求各自的利益,其结果将会实现最佳的价格均衡和资源配置。但作为前提条件的完全竞争市场(多个卖方和买方按照同等条件参与市场,由其相互之间的供需关系决定价格)只是一种假设,实际上会发生一些市场原理所无法解释的现象,例如利用垄断或者信息不对称(信息的提供方和接收方由于立场不同,可能通过操纵信息影响对方行为)单方面制定或者抬高价格、环境污染、缺乏无法依据利润原理提供的公共资本等,这就是“市场失灵”。某些企业或基金为了投机而操纵或非法运用巨额资本,其结果就是引发金融危机,使一些国家的货币价值或实体经济蒙受损失。

 

关键词 政府失灵(governmental failures)

应对市场失灵需要政府的干预。政府通过税收将企业和公民上缴的税金用于社会福利、国防、教育、科研、无法按照市场(利润)原理供给的公共资本、环境保护及消费者保护等领域。这样可以防止国民内部产生贫富差距和分裂,增强国民与国家的一体感。然而,政府也有可能与特定势力相互勾结,或者成为既得利益阶层的代言人,损害大多数国民的利益。此外,大权在握的统治者也有可能会采取独断专行的政策,或者为了维持其权力而极力迎合大众,使国家面临更严峻的困境。当前,很多发达“民主”国家陷入债务危机,也是由于政府忘记了自我监管和社会责任而大肆增加财政支出造成的。这是“道德风险”(moral hazard)的一个体现。

 

第二次世界大战以后,在战后生育高峰、旺盛的消费需求、重化工业和电子工业领域的技术革新等因素的共同作用下,20 世纪50 60 年代成为资本主义世界的黄金时代。这个时代的特征包括经济高速增长、中产阶级的大量诞生以及家庭耐用消费品的普及。

但在20 世纪70 年代,电子信息领域的技术革新开始不久,以第二次世界大战为契机在政治上实现了民族独立的南方国家又迈出了新的一步,开始争取在经济上确立自己的资源主权。这样,长期以来发达国家所依赖的国际分工体系(北方发达国家负责发展工业,南方的发展中国家负责提供原油、煤炭及天然气等)开始崩溃。在南方国家利用本国资源积极发展工业的同时,发达国家的经济则逐渐开始向服务业等第三产业转型。

发达国家的大型企业引领本国实现了高速增长之后,首先于20 世纪60 70年代从美国走向欧洲,随后欧美及日本的企业又从20 世纪70 80 年代开始将工厂迁到亚洲。企业在全球范围内开展的跨国活动越来越多,被称为“全球化”的现象由此开始。

全球化不仅指企业向海外转移,同时也是美国的大型企业(大多数于20 世纪70 80 年代与欧洲大型企业进行了资本融合)在欧洲、日本,乃至亚洲、南方国家的追赶下,利用美国政府提供的大量美元,将业务扩展到海外的过程。也就是说,除了欧美大型企业在世界范围内进行业务扩张之外,全球化还伴随着经济金融化和货币经济化的过程,即在海外使用美国通过企业融资、战争及对外援助等形式向全世界分发的美元。

20 世纪80 年代后半期以后,发达国家经济发展趋于成熟,在日本及亚洲国家的追赶之下,发达国家的经济增长速度减缓已成定局。在这一时期,除了通过金融和财政政策手段人为推动以外,发达国家已经很难实现5%6% 的中速增长。然而,这种人为促进增长的政策不可避免地会导致经济产生泡沫(在没有实际需求的情况下,增加流动性资金的供给,导致购买土地或股票等投机行为泛滥,最后疯狂上涨的地价或股价在某一天突然暴跌)。

日本泡沫经济在1991 年崩溃。20 世纪90 年代,美国经济呈现出持续繁荣的景象,被称为“高原景气”a。受其鼓舞,甚至有学者将这一时期叫作“历史的终结”,认为资本主义经济呈周期性增长和衰退的历史将会就此终结。然而,“高原景气”并没有持续太久。

不久,进入21 世纪之后,发达国家的经济开始了一段充满困难和艰辛的历史。

 

IT 泡沫破灭之后

2001 年,在ITInformation Technology, 信息技术)泡沫基础上出现的“高原景气”宣告终结。这一时期,伴随着被称为“IT 革命”的互联网高速发展,对信息通信企业的投资达到了狂热的高潮,众多被称为“.com 公司”的IT 创业企业如雨后春笋般出现在美国西海岸地区。这些公司的股价在1999 年之后以惊人速度不断上涨,泡沫最终在2001 年破灭,导致大量互联网公司破产。

IT 泡沫的破灭有以下几个原因。

第一,美国联邦储备委员会(FRB, 美国央行)为应对经济过热采取了金融紧缩、提高利率的政策,导致IT 创业公司在融资方面遇到困难。

第二,由于担心IT 领域投资过剩,投资者转而抛售股票,泡沫必定会产生回跌。

第三,同一时期,20012002 年,安然公司(Enron Corporation,营业额高居全美国第七位的能源及IT 企业)、世界通信公司(WorldCom,电信业务巨头)相继破产。这些大型公司被爆出丑闻,他们通过虚假记账伪造公司业绩优良的假象,以此推动股价上升,公司高层在赢得巨额收益之后又将股票抛出。日本在2006 年也发生了活力门公司(Livedoor)因财务欺诈被媒体曝光的事件,该公司被取消上市资格。

安然公司和世界通讯公司等大型相关企业因IT 泡沫破灭而破产,揭示了美国资本主义所陷入的困境。也就是说,大多数人接受资本主义经济的最根本原因是因为它能够积累资本、增加生产,使人们的消费生活更加丰富。然而现在货币资本主义却得以横行,它不为经济体系的主流贡献力量,而是为了尽可能多地吸收闲散资金,通过会计欺诈和财务造假恶意提高股价,一小部分股东和经营者从中获得巨大收益,而众多股民却因为之后的股价暴跌而蒙受惨重损失。虽然也可以说是一些大股东钻了法律空子,利用“利润吸引投资、投资产生利润”的资本主义经济循环为自己谋取私利,但实际上IT 泡沫的破灭也预告了其后将要到来的大范围金融危机和主权债务危机。

21 世纪的前10 年里,发生了两次从美国影响到世界经济的金融和债务危机。

第一次是20062007 年发生的次贷危机。次级贷款与优级贷款相对,指发放给那些还贷能力和信用指数较低的贷款者的贷款。20042006 年期间,美国金融机构发放的住房贷款中的不良债权越积越多,多家金融机构因此倒闭。这是因为,在IT 泡沫破灭后的经济低迷时期,美国政府和FRB 采取的宽松货币政策导致大量资金闲置(流动性过剩),商业银行竞相开发与房屋相关的融资产品,向可能并不具备还贷能力的购房者大量提供贷款。

资金闲置⇒ 竞相放贷⇒ 房地产泡沫⇒ 多重债务⇒ 泡沫破灭⇒ 资产价格暴跌

这个过程能够看出金融机构将会遭受打击,美国五大投资证券公司在此之后相继受到重挫,2008 年著名证券公司雷曼兄弟(Lehman Brothers)破产,其后贝尔斯登(Bear Stearns)和美林(Merrill Lynch)两大证券公司被收购,高盛(Goldman Sachs)和摩根士丹利(Morgan Stanley)转为银行控股公司(为了更便于接受FRB 监管而获得救助)。

证券投资银行的破产给持有其金融产品(次级贷款等)的银行体系带来了巨大影响, 20092011 年期间,美国平均每年有多达130 家银行倒闭。金融机构的破产和随之而来的市场贷款供给收缩也给实体经济带来影响。2009 4 月到6 月期间,汽车行业巨头克莱斯勒公司(Chrysler)和通用汽车公司(General Motors)依据《联邦破产法》申请破产保护,标志着金融领域的恐慌给经济带来了危机。美国的金融恐慌立即扩散到了欧盟(EU)、亚洲等地区与其经济联系密切的国家。全世界同时迎来了股价暴跌、美元贬值(日元升值)、出口受挫等萧条景象。20082009 年期间,美国、欧盟、日本等多个国家和地区出现了负增长。

 

政府干预与主权债务危机

第二次危机是由于各国政府为了应对金融危机所采取的金融和财政政策导致财政赤字大幅增加引发的。

2008 10 月, 美国国会通过了《经济稳定紧急法案》(Emergency  Economic Stabilization Act, 该法案规定可以使用公共资金收购金融机构的不良债权)。11 月当选,翌年1 月开始执政的奥巴马政权为了缓解经济危机,依据该法案实施了总额累计近1 万亿美元的史无前例的金融缓和政策。美国2009 年度(指2008 10 月至2009 9 月,下同)财政赤字达到有史以来最高水平的1.4万亿美元(与20052008 年期间的年度平均3 540 亿美元相比,骤升至原有水平的4 倍),20092012 年的年度平均财政赤字更是高达1.6 万亿美元。在欧洲和日本,各国政府也同样投入公共资金救助民间金融机构。日本在这次萧条时期的财政赤字从2007 年的10.7 万亿日元增至2008 年的20.6 万亿日元、2009 年的49 万亿日元,三年期间膨胀到了原来的5 倍(20102013 年的年度平均财政赤字为45 万亿~48 万亿日元左右)。

美联储在20082011 年期间为刺激经济恢复采取了两次大规模货币供给措施,即第首轮量化宽松(QE1)和第二轮量化宽松(QE2)。美联储通过增加购买美国国债,第一次向市场增加了1.6 万亿美元、第二次增加了6 000 亿美元的货币供给。接下来又在2012 8 月以后实施了第三轮量化宽松政策(QE3),大量收购金融机构发行的抵押贷款支持证券(每月400 亿美元),向市场注入资金,期望实现经济复苏。

但是,这些量化宽松政策却动摇了市场对美国国债的信任,导致美元相比于欧元和日元不断贬值。特别是2011 7 月,美元对日元汇率跌破1 美元兑换80日元大关,降至1 美元兑换77 日元的“超级日元升值”水平,阻碍了“3·11 大地震”后日本经济复兴的进程。于是,在这种情况之下,安倍经济学(Abenomics)推出了一系列财政及金融政策来挽回日元升值的局面。

在此期间,奥巴马政府在议会通过了相关法案,提高联邦债务上限,力争重振经济,并确保现金流量。但是赤字财政的扩大引发了担忧国债违约的恐慌,2014 年以后随着耶伦(Janet L. Yellen)接替伯南克(Ben S. Bernanke)出任美联储主席,美国开始探索宽松政策的退出策略(exit strategy)。

2009 年以后,欧元经济圈的经济危机开始受到关注。

此次危机源于在希腊政府2009 年政权交替之际,发现其之前公布为3.7% 的财政赤字占GDP(国内生产总值)比例实为13.6%,导致人们对希腊国债信用的担忧升级。2010 4 月,希腊政府向国际货币基金组织(IMF)和欧盟申请资金援助。同年5 月,国际货币基金组织和欧盟制定了向希腊提供约1 100 亿欧元(相当于希腊GDP 的一半以上)的援助计划。但是,爱尔兰、葡萄牙、西班牙和意大利等国的财务状况都日益堪忧。

 

关键词 国家会破产吗?

通常人们认为国家不会破产,大肆举债等道德风险也因此而大行其道。但实际上,国家其实会破产,会导致政权交替,有时国家也会消亡。根据吉田一郎的《消失的国家》一书,第二次世界大战以后消亡的国家多达183 个。导致国家消亡的原因很多,其中也有像苏联解体一样,由于人们意识到了国内经济面临的困难和封闭体制的无路可走,从而导致联邦国家崩溃的情况。

国家破产会引发怎样的事态,20102011 年的希腊债务危机为人们显示了明确的回答。为了缓解财政危机,希腊政府向国际货币基金组织和欧盟申请了155 万亿日元的巨额资金援助,为此不得不接受紧缩财政(降低公务员工资和养老金等政府支出、大批裁减政府雇员以及提高消费税率等)的附加条件。这直接导致了希腊在20102013 年期间经济增长率为负13% 的急剧收缩,出现了工资水平下降、拖欠工资、失业率增加(2012 年底为27%,年轻人失业率为50%)、物价上涨、中小企业破产、抑郁症患者及自杀率增加等问题。人们不得不忍受日趋困窘的生活,由于燃料价格上涨,越来越多的市民使用木炭火炉取暖,各地公园的树木遭到非法砍伐,导致首都雅典的空气污染更加严重。此外,这一时期游行示威也接连不断。据英国《经济学人》杂志的报道,希腊国内无家可归者的数量增多,犯罪和腐败(诈骗、强占、行贿)事件频发,投资环境也日趋恶化。a 2012 5 月至6 月,希腊选举出了新的联合政权,但政治局势并未恢复稳定。赤字财政就是支出超过了自己的收入水平,希腊的事例(西班牙也属于类似情况)向世人展示了生活水平持续超出自己承受能力时将会产生的后果。《新闻周刊》杂志驻希腊特派员担心,如果希腊的联合政权不得不接受这个国民不愿承受的紧缩财政政策,恐怕选民最终可能只有选择极左或者极右的道路。对日本来说,希腊的情况并非与自己全无关系。

 

南欧各国的政府财政赤字占GDP 的比例分别为意大利4%,葡萄牙、希腊、西班牙6%8%IMF2011 年预测值),均超出了欧盟规定的3%。此外,南欧各国政府债务占GDP 的比例分别为西班牙67%,意大利121%,葡萄牙106%,希腊166%。政府债务的增加导致国债信用下滑、实际利率增高(6% 左右)、政府财政危机的进一步恶化、财政支出收缩、失业率增加及社会恐慌的恶性循环。

南欧各国发生财政危机,并不只是因为这些国家财政管理不善,还因为存在着导致管理不善的以下因素:

第一,欧元区内经济差距愈发明显,德国获得数额庞大的盈余,而这些国家的赤字却不断增加。

第二,全世界闲置出来的庞大国际流动资金或者被用于欧洲各国的政府债券投资,或者被借贷给该区域内的银行,助长了主权债务危机的发生。

第三,随着这一时期一些中东欧国家加入欧盟,资本出现了转移倾向,从原本劳动力低廉、具有成本优势的南欧国家流向了中东欧国家。

第四,南欧国家在欧洲统一市场的竞争框架之内,原本就面临着结构改革的课题,却迟迟没有采取相应的对策。

以上四点可以用来解释为何源于美国的货币经济和金融危机会在欧洲泛滥,并对经济结构脆弱(过度依赖跨国资本)的南欧国家带来沉痛打击。

正因为这些原因,20112012 年欧盟各国签署了财政协定,确保成员国之间的财政秩序,并设立了最多可提供1 万亿欧元援助的欧洲金融稳定机制。也有一些国家导入金融交易税,加强对金融借贷业务的监督,试图从共享银行及财政制度、统一财政的方向探索摆脱经济危机的出路。这一时期,欧元汇率大幅下跌,从2008 6 1 欧元兑换168 日元降至2012 6 1 欧元兑换100 日元左右,跌幅达四成(受日本宽松金融政策的影响,欧元汇率在2013 8 月回升至1 欧元兑换128 日元,2014 3 月上旬为1 欧元兑换141 日元)。

在欧洲经济危机和欧元贬值的背后,除了欧盟各成员国面对统一的步调不够一致的影响之外,还有一个原因就是在当今全球超过200 万亿美元的金融资产(股票、公司债券、国家债券以及银行存款的总和。2010 年的全球GDP 总量仅为70 万亿美元左右)当中,有很多是为了投机而流动,即“过剩流动性”(excess liquidity)。美元和欧元的贬值带来了日元升值的局面,但日元也面临着庞大的财政赤字(20112013 年度平均财政赤字占GDP 比例为9%,政府债务余额占GDP 比例为220%,在OECD 成员中最为严重),安倍内阁所采取的金融缓和和财政干预政策随时可能让日本也陷入主权债务危机。日元与欧元汇率的剧烈波动已经与世界的实体经济严重脱节,体现了金融经济难以驾驭的一面。

综上所述,21 世纪出现的美国经济困境是“市场失灵”和“政府失灵” 必然会导致的资本主义的危机现象,已经波及了欧洲和全世界。亚洲的各新兴经济体自20 世纪90 年代以来,通过积极吸引跨国公司的投资转变成了“世界工厂”。然而这些国家也在19971999 年期间受到对冲基金(第3 章)的货币经济冲击,被迫面临金融危机,由于出口产业下滑和经济秩序混乱,甚至出现了大城市的务工人员被迫返回农村的现象。之后,虽然亚洲经济通过区域合作呈现出一些恢复的征兆,但在20132014 年期间,个别国家出现了泡沫现象,并面临着跨国公司撤资的威胁。这是因为美国的金融政策由宽松转为收缩,导致利率上涨,流到其他国家的资金出现了回流的倾向。

新兴经济体的发展也并非一帆风顺。

 

1% 99%”的差距

除了经济问题之外,全球化大潮之下,还有一些重要问题是南北国家共同面临的,即社会问题和环境问题。

社会问题主要表现为“1% 99%”的社会差距和富差距进一步扩大。

2011 9 月以及以后的几个月里,以年轻人为主的数千群众聚集在纽约市的金融中心华尔街,举行静坐、抗议以及示威游行,即“占领华尔街”运动。这场声称“我们就是那99%”的抗议活动迅速扩展到了美国各地。此次抗议反映了严峻的现实状况,比如经济全球化的发展导致曾经处于社会核心的中产阶级逐渐没落(抗议游行的绝大部分参加者是白人),金融危机以后失业率持续上升(从5%升至10%),特别是有四成高中或大学毕业生找不到工作。年轻人的就业难问题也是欧洲和日本的共同现象。

另一方面,根据时任美国总统奥巴马的2012 年经济报告,美国最富有的1%人口在总收入中所占比例增加了两倍,从1973 年的8% 上升为2010 年的24%,可见贫富差距显著扩大。贫富差距增大是全球普遍现象,也是中南美洲急剧变动、阿拉伯之春及日本政权更替(2009)等政治变动的重要背景。2013 年,埃及、土耳其、巴西等中等收入国家都发生了年轻人及失业者阶层的大规模抗议,埃及在军方的介入下发生了政权更迭。

面对贫富差距的扩大,美国奥巴马政权实施了一些新的政策,例如向富裕阶层征税,用来创造就业岗位。然而存在同样问题的日本却是安倍经济学大行其道,试图通过让富裕阶层和大型公司获得更多财富来带动整个经济增长(涓滴效应,trickle down effect)。“我们就是那99%”现象已经超越了南北的界限,在世界各国成为问题。这给市场万能的风潮敲响了警钟,提醒人们反思建立在新自由主义思想基础上的全球化,促进政府转变政策,重视社会公平和就业问题,实施关注家庭和区域社会的政策,实行欧盟计划征收的金融交易税(第3 章)等限制投机的制度。

 

日益严重的环境问题

进入21 世纪以来,环境问题也变得更为严峻。

全球气候变暖现象持续恶化,联合国政府间气候变化专门委员会(IPCC)发布的第五次评估报告(2013 9 月)指出,按照目前的状况发展下去,地球的平均气温到21 世纪末将会上升1.45.8℃。北极圈的冰川也在不断融化,2012年全球总冰量与20 世纪后半叶的平均水平相比已经减少了大约40%

全球气候变暖不仅与二氧化碳等温室气体的排放量增加有关,人类滥砍滥伐导致森林面积减少也是不容忽视的原因(第8章)。面对这种情况,联合国通过了《联合国气候变化框架公约》(UNFCCC),成立了政府间气候变化专门委员会,并缔结了《京都议定书》及《后京都议定书》等协议。《京都议定书》制定的目标是在20082012 年期间,实现发达国家温室气体排放量在1990 年的基础上减少5%,但是由于美国和新兴经济体都没有参与而受到质疑。《后京都议定书》得到了美国和中国、印度等主要新兴经济体的参与,由各国主动提出减排目标再进行调整。

有专家指出全球气候变暖与近几年发生的异常气候现象有着密不可分的关系。比如南半球各国的干旱、北美各国的飓风和龙卷风、2013 8 月袭击日本各地的暴雨(气象厅形容这次暴雨为“史无前例”)、同年9 月份发生在菲律宾的台风、巨浪和发生在中国及其他亚洲地区的洪水灾害等。

发展中国家面临着公害、污染、食品安全、酸雨以及生物多样性的丧失等一系列日益严峻的环境问题。特别是近些年来在中国北方肆虐的沙尘暴、雾霾等造成的空气污染已经成为困扰中国政府的难题。根据中国环保部门基于2012 年下半年数据公布的官方报道,造成各大城市空气污染的PM2.5(直径小于等于 2.5 微米的颗粒物)在每立方米空气中的年平均含量为76 毫克,是世界卫生组织标准7 倍以上,属于重度污染水平。北京大学等的调查显示,空气重度污染会引发呼吸系统疾病、心脏病以及眼睛的炎症等,直接危害人们的生命健康。中国过去曾在1 月至5 月的空气污染高发期连日发布大气污染预警,要求人们做好相关防护,大城市居民已经习惯在出行时佩戴口罩,如今政府在一年之内都会经常发布大气污染警报。

日本环境省也采取了相关措施,比如增加PM2.5 跨境污染的观测点、制作专门网站供市民查询PM2.5 浓度等。根据世界卫生组织的报告,随着发展中国家城市化进程的发展,因空气污染而死亡的人数持续增加,目前已经达到每年130万人。

2011 3 月发生的日本大地震引发了福岛核电站核泄漏事故,放射性污染导致大片地区不再适合人类及生物居住,家庭和社区被破坏得面目全非。核泄漏污染物目前还没有有效的处理方法。只要不停止核电开发(第8 章),人类将继续生活在对核污染的恐惧和担忧之中,这也是福岛核泄漏事故给我们留下的教训。同时,此次事故也揭示了核电领域政府、官僚、财阀、学界及媒体的利益综合体的存在,他们一手操纵了核电事业的发展,构成全球资本积累机制的一个组成部分。

在东南亚地区,印度尼西亚自20 世纪80 年代以来为了栽培油棕树等经济作物,每年都会焚烧大片森林,由此产生的雾霾在2013 6 月对新加坡、马来半岛等地造成严重污染。

 

以上为世界范围内的全球化给社会及环境带来的深刻影响,目前世界经济具有以下四个显著倾向:

1 发达国家的过剩流动性(闲置资本)找不到用途,导致巨额资金在全球范围内流动。

2 因此,美国发生了“次贷危机”, 经济危机表现为雷曼冲击等形式的“市场失灵”。

3 政府采取积极的财政政策来救助金融机构及市场,但目前发达国家的状态是仅能依靠政府增加国家债务勉强维持经济的低速增长。

4 同时,全球环境持续恶化,贫富差距扩大等社会分裂问题愈加严重。

接下来,笔者将结合日本的情况,从面向未来的视角出发,介绍和分析21世纪世界经济的特征和各要素。

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